خوش‌بینی نفتی بانک جهانی

اقتصاد ایرانی: بهای نفت خام آمریکا بعد از رسیدن به کف ۲۵ دلاری در اوایل ۲۰۱۶، روند خود را تغییر داد و روز گذشته به بالاترین سطح در حدود ۶ ماه اخیر (بیش از ۴۵ دلار) رسید. در این میان، بانک جهانی متوسط بهای نفت را در سال جاری میلادی با ۴ دلار افزایش نسبت به پیش بینی قبلی، ۴۱ دلار پیش بینی کرده است. بر اساس این گزارش، کاهش تولید نفت آمریکا، افت سطح موجودی و افزایش تدریجی تقاضا از جمله مهم ترین عوامل رشد قیمت به ویژه در نیمه دوم سال جاری محسوب می شوند. بانک جهانی میزان افزایش متوسط تولید نفت ایران در سال جاری را ۵۰۰ هزار بشکه در روز برآورد کرده است.

به گزارش دنیای اقتصاد، چند ماهی است که قیمت نفت در بازارهای جهانی در مسیر افزایشی قرار گرفته به طوری که هر روز به رکوردی جدید دست می یابد. روز گذشته نیز قیمت نفت در بازار نیویورک به حدود ۴۵ دلار یعنی بیشترین مقدار از نوامبر سال قبل رسید. نفت برنت نیز برای اولین بار در سال ۲۰۱۶ بیش از ۴۷ دلار بر بشکه معامله شد. روز گذشته بانک جهانی در گزارشی از بازارهای کالایی، با اشاره به رشد اخیر قیمت اعلام کرد که اختلال در عرضه و چشم انداز کاهش تولید آمریکا مهم ترین عامل رشد قیمت نفت هستند، بر این اساس این بانک ۴ دلار برآورد خود از قیمت نفت در سال جاری را افزایش داد و به ۴۱ دلار رساند. این موسسه در عین حال تاکید کرد که همچنان درخصوص زمان و مقدار کاهش تولید نفت آمریکا تردیدهایی وجود دارد. بانک جهانی همچنین میزان افزایش متوسط تولید نفت ایران در سال جاری را ۵۰۰ هزار بشکه در روز برآورد کرد.

افزایش برآورد قیمتی

بانک جهانی در جدیدترین گزارش خود از بازارهای کالایی، برآورد کرده است که متوسط قیمت نفت در سال ۲۰۱۶ به ۴۱ دلار در هر بشکه برسد، این در حالی است که در گزارش قبلی این بانک متوسط قیمت نفت ۳۷ دلار پیش بینی شده بود.بر اساس این گزارش، شاخص انرژی بانک جهانی در سه ماه اول ۲۰۱۶ نسبت به سه ماه پیش از آن ۲۱ درصد افت کرده؛ نفت نیز در پی ضعف تقاضا و افزایش عرضه افت ۲۲ درصدی را تجربه کرده است. هر چند بهای نفت در میانه های ژانویه سال جاری به محدوده ۲۵ دلار در هر بشکه رسید، اما با رشد مداوم  در میانه های ماه جاری از مرز ۴۰ دلار گذشت. با این حال متوسط سه ماهه اول افت ۲۲ درصدی داشته و همچنین نسبت به ژوئن ۲۰۱۴ حدود ۷۰ درصد افت کرده است (شروع افت قیمت جهانی نفت). بانک جهانی اختلال در عرضه را مهم ترین عامل رشد قیمت ها از ژانویه تا کنون می داند، اختلال در عرضه نفت عراق و نیجریه و از سوی دیگر، چشم انداز کاهش تولید نفت آمریکا محرک رشد قیمت ها بوده اند. در این بین، امید به توافق بر سر طرح فریز در نشست کشورهای عضو و غیرعضو اوپک در دوحه، پایتخت قطر و همچنین ضعف دلار به رشد قیمت ها کمک کرده است.با این حال بر اساس گزارش بانک جهانی، بازار نفت همچنان در مازاد عرضه غوطه ور است و حتی احتمال دارد در سه ماه دوم سال شرایط بدتری پیش روی آن قرار گیرد. چراکه به طور معمول پالایشگاه ها وارد دوران تعمیر و نگهداری می شوند و تقاضا برای نفت کاهش می یابد، به دنبال آن حجم ذخایر انبارهای نفتی که در حال حاضر نیز در سطح بالایی قرار دارد، افزایش می یابد. بانک جهانی درخصوص وضعیت بازار نفت تا پایان سال اعلام می کند: بهای نفت به میانگین ۴۱ دلار در هر بشکه خواهد رسید که نشان از رشد اندک آن تا پایان سال دارد. با این حال قیمت نفت نسبت به میانگین سال پیش افت ۱۹ درصدی خواهد داشت. برآورد می شود در نیمه اول سال به دلیل کاهش تقاضای فصلی بازار قدری تضعیف شود و در نیمه دوم سال به دلیل کاهش سطح موجودی انبارهای نفتی، کاهش تولید نفت آمریکا و رشد تقاضا قیمت ها قدری افزایش یابد. تولید نفت کشورهای عضو اوپک به استثنای ایران تغییر چندانی نخواهند داشت و متوسط عرضه نفت ایران در سال جاری رشد ۵۰۰ هزار بشکه ای خواهد داشت.

عرضه و تقاضا در بازار نفت

بر اساس گزارش بانک جهانی، افت قیمت نفت موجب شد تقاضای روزانه جهانی این کالا در سال ۲۰۱۵ رشد ۱.۸ میلیون بشکه ای را تجربه کند که حدود ۲ درصد بیش از متوسط پنج سال اخیر بوده، بخش اعظمی از این رشد مربوط به کاهش قیمت بنزین و گازوئیل و رشد تقاضا برای این سوخت ها بوده است. تقاضای نفت کشورهای (عضو سازمان توسعه و همکاری اقتصادی) (OECD) نیز بعد از اینکه ۹ سال در مسیر کاهشی قرار گرفته و در این مدت بیش از ۱۰ درصد افت را تجربه کرده بود، در سال ۲۰۱۵ حدود ۴۰۰ هزار بشکه رشد کرد. تقاضای نفت در کشورهای غیر OECD نیز رشد متعادلی داشت، در این کشورها تقاضای نفت ۱.۴ میلیون بشکه معادل ۳ درصد رشد کرد. با این حال رشد تقاضا در سه ماه اول سال جاری کاهش یافت، در واقع زمستان معتدل در نیمکره شمالی موجب افت رشد تقاضای نفت در ۶ ماه اخیر شده است. پیش بینی می شود تقاضای روزانه در سال جاری حدود ۱.۲ میلیون بشکه افزایش یابد. این گزارش در ادامه می افزاید: در عین حال در سال گذشته عرضه جهانی نفت روزانه ۲.۷ میلیون بشکه افزایش یافت که حدود یک میلیون بیش از رشد تقاضا بود و نشان از مازاد عرضه در بازار نفت دارد، از این مقدار ۱.۳ میلیون بشکه تنها به دو کشور عضو اوپک، عراق و عربستان تعلق داشت. کشورهای غیرعضو نیز ۱.۴ میلیون بشکه به عرضه خود افزوده اند که از این مقدار حدود ۹۰۰ هزار بشکه آن از سوی آمریکا بوده است. برزیل، روسیه، کشورهای حوزه دریای شمال و کانادا کشورهای غیراوپکی هستند که عرضه خود را افزایش دادند. با وجود اینکه رشد عرضه در کشورهای عضو اوپک کمتر از کشورهای غیر عضو بوده است، رشد عرضه از سوی کشورهای عضو اوپک در سال ۲۰۱۵ مسیری صعودی داشته یعنی اواخر سال بیشتر از ابتدای سال بود، اما در کشورهای غیر عضو شرایط بر عکس بوده، یعنی رشد عرضه ۲.۳ میلیون بشکه ای کشورهای غیر عضو در سه ماه اول سال در سه ماه چهارم به حدود ۴۰۰ هزار بشکه رسیده است. بر همین اساس، پیش بینی می شود که امسال نیز روند کاهشی تولید در کشورهای غیرعضو اوپک ادامه یابد و امسال شاهد افت یک میلیون بشکه ای عرضه از ابتدا تا انتهای سال و افت ۷۰۰ هزار بشکه ای متوسط تولید از سوی این کشورها باشیم. در سه ماه ابتدای سال جاری تولید نفت کشورهای غیر عضو اوپک برای اولین بار بعد از ۱۴ دوره رشد مداوم، کاهش ۳۰۰ هزار بشکه ای داشت.

تولید نفت در آمریکا

بر اساس گزارش بانک جهانی، کاهش رشد عرضه بیشتر از سوی منابع نامتعارف در ایالات متحده بوده است که امید می رود به تعادل بازار نفت منجر شود. تولید نفت غیرمتعارف در سال ۲۰۰۹ در آمریکا روزانه حدود ۵۰۰ هزار بشکه بود که در سال ۲۰۱۵ در اوج خود به ۴.۶ میلیون بشکه یعنی حدود نیمی از تولید نفت این کشور رسید. اما کاهش تولید از این ذخایر متناسب با کاهش قیمت نفت رخ نداده است، چراکه تولیدکنندگان نفت شیل با استفاده از برخی مکانیزم ها از جمله نوآوری در تکنولوژی، تولید از چاه هایی که بهره وری بالاتری دارند و کاهش هزینه های خود سرعت کاهش تولید را کند کردند. علاوه بر آن در حال حاضر تعداد بسیاری چاه نفت نیمه کاره در میادین نفت شیل وجود دارد که برای رسیدن به بهره وری، به کمتر از دوسوم سرمایه مورد نیاز یک چاه جدید، سرمایه نیاز دارند. بر اساس گزارش بانک جهانی، تولید نفت آمریکا تا سه ماه سوم سال ۲۰۱۷ روند کاهشی خواهد داشت و در این زمان به ۷.۹ میلیون بشکه در روز خواهد رسید و از آن پس شاهد رشد مجدد تولید در این کشور خواهیم بود. سرمایه گذاری در بالا دست صنعت نفت آمریکا سال گذشته حدود یک سوم کاهش یافته است و برآورد می شود امسال نیز افت ۴۰ درصدی را تجربه کنند. با این حال درخصوص میزان کاهش تولید نفت آمریکا یا زمان رشد مجدد آن عدم قطعیت بالایی وجود دارد. در حال حاضر بهای نفت رشد زیادی داشته که می تواند موجب افزایش زود هنگام تولید و مانع از توازن در عرضه نفت شود. از سوی دیگر بسیاری از این تولیدکنندگان در زمان رونق بازار وام های زیادی دریافت کرده اند و در شرایط کنونی اقدام به فروش دارایی های خود کرده یا در آستانه ورشکستگی قرار دارند.

تولید نفت اوپک

متوسط تولید اوپک در سه ماه اول سال ۲۰۱۶ حدود ۳۲.۶ میلیون بشکه در روز بود که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۱.۴ میلیون بشکه رشد داشته است. عربستان در چند ماهی که از سال گذشته در همان سطح ۱۰.۲ میلیون بشکه در روز تولید کرده است. عراق تولید خود را به ۴.۴ میلیون بشکه در روز رساند که در فوریه امسال به دلیل برخی اقدامات تروریستی در خط لوله صادراتی شمالی این کشور مجبور شد تولید خود را کاهش دهد. ایران نیز در سه ماه اول سال تولید خود را۴۰۰ هزار بشکه افزایش داده است و به ۳.۳ میلیون بشکه رساند. صادرات نفت ایران به اروپا از سر گرفته شده و مشتریان سنتی آسیایی نیز اقدام به خرید بیشتر نفت از آن کرده اند. بانک جهانی برآورد کرده است که تولید نفت کشورمان به روند صعودی خود ادامه داده و به ۳.۶ میلیون بشکه برسد. این بانک ظرفیت تولید نفت ایران را همین مقدار می داند. در ادامه به گزارش آژانس بین المللی انرژی اشاره شده که ایران تا سال ۲۰۲۰ با جذب سرمایه و تکنولوژی خارجی می تواند به ظرفیت ۴ میلیون بشکه در روز برسد.