بازگشت به بالای صفحه
FACEBOOK TWITTER RSS FEED JOIN US NEWSLETTER
print version increase font decrease font
تاریخ انتشار : دوشنبه 1 ارديبهشت 1393      13:24
کاهش نرخ سود بانکی در دستور کار دولت + جدول 15 ساله نرخ سود

معمای سود بانکی به نفع اقتصاد حل می شود؟

کارشناسان بانکی کاهش نرخ سود را برای موازنه بازار پول و سرمایه ضروری می دانند

اقتصاد ایرانی: وزیر امور اقتصادی و دارایی روز گذشته از کاهش نرخ سود بانکی در آینده نزدیک خبر داد و اعلام کرد که شورای پول و اعتبار در اولین جلسه خود که احتمالا سه شنبه هفته جاری برگزار خواهد شد، این موضوع را مورد بررسی قرار خواهد داد.

از اواسط زمستان سال گذشته، بانک ها در اقدامی خودجوش با اعمال شیوه های جدید به افزایش نرخ سود روی آوردند و در این زمینه رقابتی جدید را آغاز کردند. این موضوع موجب شد تا به عنوان مثال نرخ سود کوتاه مدت بانک ها از 7 درصد به سطح 20 درصد افزایش یابد. بانک مرکزی اما چشم خود را بر روی این اقدام بانک ها بست تا عملا آن را تایید کرده باشد. روند صعودی نرخ سود بانک ها در شرایطی اتفاق افتاد که طی ماه های گذشته، نرخ تورم دائما در حال کاهش بود و از سطح 40 درصد به حدود 35 درصد رسید.  شورای پول و اعتبار در جلسه 21 آبان ماه سال گذشته به صورت رسمی موضوع نرخ سود بانکی را مورد بررسی قرار داد و اعلام کرد که نرخ های سود قبلی همچنان به قوت خود باقی است. در آن جلسه اعضای شورا ضمن تاکید بر لزوم مهار تورم، با هدف ثبات بخشی به اقتصاد و احیای رشد اقتصادی در کشور، مقرر کرد وضعیت کنونی نرخ های سود بانکی ادامه یابد. با این وجود نرخ سود بانک ها طی ماه های گذشته افزایش یافت تا آثار آن در خروج سرمایه از بورس نیز نمایان شود. موازنه میان بازار پول و سرمایه در این مدت به نفع بازار پول تغییر کرد تا سود تضمین شده بدون ریسک با قدرت نقدشوندگی بالا در بانک ها بیشتر مورد توجه سرمایه گذاران قرار بگیرد. در این شرایط دولت کاهش نرخ سود بانکی را در دستور کار قرار داده است تا شاید موازنه در بازارهای پول و سرمایه بر قرار شود.

بهاءالدین حسینی هاشمی، کارشناس مسائل بانکی معتقد است که کاهش نرخ سود بانکی در این مقطع می تواند مفید باشد و این دوبازار که همواره هم دوش یکدیگر هستند را به وضعیت تعادل برساند. این مدیر باسابقه بانکی گفت: وظیفه شورای پول و اعتبار ایجاد تعادل پولی در کشور است به نحوی که با تعیین نرخ سود بانکی شرایط را برای تبدیل نقدینگی اقتصاد به پس انداز بانکی فراهم سازد تا پس انداز نیز به مصرف سرمایه گذاری برسد. نرخی که بتواند کل نقدینگی را به پس انداز تبدیل کند، نرخ بهینه است. این نرخ باید تعادلی باشد تا سایر بخش های فعال در اقتصاد را تحت تاثیر قرار ندهد. به طور معمول اگر این نرخ سود بدون ریسک بالا باشد در بازار سرمایه که سود همراه با ریسک است، تاثیر می گذارد. وی افزود: از آنجا که طی سال های گذشته نرخ سود ثابت مانده بود، تغییر آن طی چند ماه گذشته این تعادل را بر هم زد. اگر نرخ سود از 8 سال پیش همگام با نرخ تورم تعدیل می شد، این شوک رخ نمی داد. اما در شرایط فعلی اقتصاد ایران گنجایش افزایش نرخ سود را نداشت.

حسینی هاشمی پیشنهاد داد که نرخ سود به طور کارشناسی تعیین سود و در حال حاضر برای سپرده  ها نرخ سود یکساله 2 درصد و نرخ سود تسهیلات 25 درصد منطقی به نظر می رسد. چراکه نرخ سود سپرده 26 درصد و نرخ تسهیلات 30 درصد رکود اقتصادی ایجاد خواهد کرد.

یک کارشناس دیگر مسائل بانکی نیز معتقد است که در دوران نزول نرخ تورم، افزایش نرخ سود بانکی به صلاح نبود و کاهش آن می تواند در این مقطع برای اقتصاد مفید باشد. فرید ضیاءالملکی گفت: زمانی که نرخ تورم حدود 40 درصد بود، نرخ سود بانکی 20 درصدی اعمال می شد و سپرده گذاران عملا سود منفی دریافت می کردند اما در حال حاضر که تورم رو به کاهش است و تورم نقطه به نقطه به 20 درصد رسیده است، نباید نرخ سود افزایش می یافت به همین دلیل کاهش نرخ سود بانکی باید کاهش یابد تا نرخ تمام شده پول برای بانک ها تعدیل شود و آن ها بتوانند با نرخ های پایین تر تسهیلات ارائه کنند. این مدیر بانکی معتقد است که اگر بانک مرکزی و دولت این کار را انجام ندهند، عرضه و تقاضا عملا بازار پول را به این سمت هدایت خواهد کرد. به گفته ضیاءالملکی در حال حاضر اقتصاد ایران کشش تسهیلات با نرخ سود بالا را ندارد پس باید نرخ سود سپرده کاشه یابد تا توان تسهیلات دهی با نرخ پایین تر فراهم شود. از سوی دیگر برخ یدیگر از کارشناسان اقتصادی معتقدند تغییرات مکرر در سیاست های پولی، آرامش اقتصاد را برهم خواهد زد. حیدر مستخدمین حسینی گفت: تغییر مجدد نرخ سود بانک ها به نوعی سرمایه گذاران را سردرگم می سازد و این برای اقتصادی که قرار است از رکود خارج شود، مطلوب نیست.

در این شرایط طبق گفته طیب نیا دولت قصد دارد نرخ سود بانک ها را کاهش دهد تا هم بازار سرمایه از رکود خارج شود و هم بانک ها توان اعطای تسهیلات با نرخ پایین تر را داشته باشند.

جدول نرخ سود سپرده های بانکی
سال
کوتاه مدت
کوتاه مدت ویژه
یکساله
دوساله
سه ساله
چهارساله
پنج ساله
1375
8
10
14
15
16
-----
18.5
1376
8
10
14
15
16
-----
18.5
1377
8
10
14
15
16
-----
18.5
1378
8
10
14
15
16
-----
18.5
1379
8
10
14
15
16
17
18.5
1380
7
9
13
17-13
17-13
17-13
17
1381
7
9
13
17-13
17-13
17-13
17
1382
7
9
13
17-13
17-13
17-13
17
1383
7
9
13
17-13
17-13
17-13
17
1384
7
9
13
17-13
17-13
17-13
17
1385
7
16-7
16-7
16-7
16-7
16-7
16
1386
8-7
16-8
16-12
15.8-13
15.8-13.7
16-13.8
16
1387
10-9
16-10
16-15
16-15.5
17-16
18-16.5
19-17
1388
10-9
13-10
15.5-14.5
15.5
16
17
17.5
1389
11-6
12-8
15-14
14.5
15
16
17
1390
7
15-10
17
18
19
19.5
21
 

آدرس ایمیل فرستنده : آدرس ایمیل گیرنده  :

نظرات کاربران
ارسال نظر
نام کاربر
ایمیل کاربر
شرح نظر
Copyright 2014, all right reserved | Developed by aca.ir